7月20日，21世纪经济报道记者获悉，意大利奢侈品集团杰尼亚（Zegna）本周一宣布，拟通过与特殊目的收购公司Investindustrial Acquisition Corp.(下称IIAC）合并，登陆纽交所。
所谓的特殊目的收购公司，即SPAC（Special Purpose Acquisition Company），是目前海外常见的一种借壳上市方式。与买壳上市不同的是，SPAC是自己“造壳”，即在美国设立一个特殊目的的公司，该公司只有现金，没有实业和资产，寻找欲上市的目标企业。一旦与目标企业“一拍即合”，双方即通过并购合并后迅速实现上市融资。
21世纪经济报道记者了解到，IIAC公司由意大利私募基金Investindustrial创立，董事长为瑞银集团前CEO塞尔吉奥·埃尔默蒂（Sergio Ermott）。谈及此次合并，埃尔默蒂表示，“我们特殊目的的收购公司正是为了这样的交易而创立的——让一家管理良好、基本面强劲、具有增长潜力的公司上市。我们现在的目标是支持杰尼亚翻开公司历史上的重要篇章，同时也给公众开放投资这家奢侈品集团的机会。”
据悉，在7月18日，杰尼亚与IIAC达成最终协议，即以股票和现金融资相结合的方式合并。根据协议，该交易将筹集8.8亿美元资金，包括IIAC提供的4.03亿美元的现金以及来自私人投资者的2.5亿美元。而根据远期收购协议，一旦交易完成，Investindustrial还将提供2.25亿美元的资金，并将获得约11%的股份。
根据计划，此次交易将于今年第四季度完成。杰尼亚家族将保留对新公司的绝对控股权，即持有62%的股份。值得一提的是，收购合并后，新公司的整体估值将达到32亿美元。
杰尼亚通过SPAC寻求上市的背后，全球奢侈品行业在经历了疫情的冲击后正在面临巨大的挑战。
据贝恩咨询公司与意大利奢侈品协会Fondazione Altagamma联合发布的《贝恩奢侈品研究》，受新冠疫情影响，2020年全球奢侈品销售额比2019年下降23%至2170亿欧元。但在疫情期间，中国市场表现抢眼，2020年中国内地的市场份额几乎翻了一番，从2019年的约11%增长到2020年的20%，中国奢侈品市场销售额实现48%的高增长。
事实上，在过去的几年中，杰尼亚集团也不断通过资产收购等方式来拓展自身的客群。
2018年9月，该集团以5亿美元的估值收购美国设计师品牌Thom Browne Inc. 85%股权，以吸纳新的年轻客群并延伸进入新的市场。
1991年，杰尼亚成为首批进入中国的奢侈品集团之一。截至2020年底，该集团在80个国家拥有296家直营门店，并预计今年的销售额有望接近2019年的水平。
