奢侈品集团杰尼亚拟“借壳”登陆纽交所 估值32亿美元

编辑:白羽 / 时间:3个月前 (07/21) / 分类:财经 / 阅读:27 / 评论:0

7月20日,21世纪经济报道记者获悉,意大利奢侈品集团杰尼亚(Zegna)本周一宣布,拟通过与特殊目的收购公司Investindustrial Acquisition Corp.(下称IIAC)合并,登陆纽交所。

所谓的特殊目的收购公司,即SPAC(Special Purpose Acquisition Company),是目前海外常见的一种借壳上市方式。与买壳上市不同的是,SPAC是自己“造壳”,即在美国设立一个特殊目的的公司,该公司只有现金,没有实业和资产,寻找欲上市的目标企业。一旦与目标企业“一拍即合”,双方即通过并购合并后迅速实现上市融资。

21世纪经济报道记者了解到,IIAC公司由意大利私募基金Investindustrial创立,董事长为瑞银集团前CEO塞尔吉奥·埃尔默蒂(Sergio Ermott)。谈及此次合并,埃尔默蒂表示,“我们特殊目的的收购公司正是为了这样的交易而创立的——让一家管理良好、基本面强劲、具有增长潜力的公司上市。我们现在的目标是支持杰尼亚翻开公司历史上的重要篇章,同时也给公众开放投资这家奢侈品集团的机会。”

据悉,在7月18日,杰尼亚与IIAC达成最终协议,即以股票和现金融资相结合的方式合并。根据协议,该交易将筹集8.8亿美元资金,包括IIAC提供的4.03亿美元的现金以及来自私人投资者的2.5亿美元。而根据远期收购协议,一旦交易完成,Investindustrial还将提供2.25亿美元的资金,并将获得约11%的股份。

根据计划,此次交易将于今年第四季度完成。杰尼亚家族将保留对新公司的绝对控股权,即持有62%的股份。值得一提的是,收购合并后,新公司的整体估值将达到32亿美元。

杰尼亚通过SPAC寻求上市的背后,全球奢侈品行业在经历了疫情的冲击后正在面临巨大的挑战。

据贝恩咨询公司与意大利奢侈品协会Fondazione Altagamma联合发布的《贝恩奢侈品研究》,受新冠疫情影响,2020年全球奢侈品销售额比2019年下降23%至2170亿欧元。但在疫情期间,中国市场表现抢眼,2020年中国内地的市场份额几乎翻了一番,从2019年的约11%增长到2020年的20%,中国奢侈品市场销售额实现48%的高增长。

事实上,在过去的几年中,杰尼亚集团也不断通过资产收购等方式来拓展自身的客群。

2018年9月,该集团以5亿美元的估值收购美国设计师品牌Thom Browne Inc. 85%股权,以吸纳新的年轻客群并延伸进入新的市场。

1991年,杰尼亚成为首批进入中国的奢侈品集团之一。截至2020年底,该集团在80个国家拥有296家直营门店,并预计今年的销售额有望接近2019年的水平。


没有评论,留下你的印记,证明你来过。


发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。